739
Кого кредитуют банки
— Кредит&Депозит
За первое полугодие 2014 года объем гривневых займов, выданных банками юрлицам, снизился на 38,4 млрд гривен – до 415,86 млрд гривен. За аналогичный период прошлого года банки нарастили гривневые ссуды на 4,81 млрд гривен. Общий объем кредитов, выданных банками юрлицам, вырос более чем на 55 млрд гривен – до 747,57 млрд гривен. Впрочем, этот рост обусловлен девальвацией нацвалюты. Более 44% кредитного портфеля юрлиц – это валютные займы.
Выборочный подход
Банки сократили кредитное финансирование большинства отраслей. Максимально снизилось кредитование компаний оптовой и розничной торговли – до 176,02 млрд гривен. За аналогичный период прошлого года банки нарастили финансирование этой отрасли на 2,83 млрд гривен. Остатки по кредитным счетам предприятий перерабатывающей отрасли уменьшились на 5,6 млрд гривен – до 58,44 млрд гривен (против прироста за прошлый год на 3,59 млрд гривен). Заметное снижение портфеля произошло и в строительной отрасли: –1,9 млрд гривен.
Только три сектора сумели нарастить банковское кредитование. Максимальные объемы займов получили сельхозпредприятия. За первые шесть месяцев 2014 года банки увеличили кредитование аграриев на 1,2 млрд гривен – до 38,28 млрд гривен. Правда, это меньше, чем в прошлом году. За первые шесть месяцев 2013 года объем кредитов сельхозпредприятиям вырос на 3,92 млрд гривен. Кроме аграриев, банки незначительно увеличили кредитный портфель предприятий, поставляющих электроэнергию (на 0,8 млрд гривен) и учебным заведениям (0,01). В прошлом году финучреждения сократили объем кредитования этих отраслей на 0,7 млрд гривен и на 0,03 млрд гривен соответственно.
«АПК – один из немногих секторов экономики, который в нынешних условиях развивается, генерирует прибыль, и не только нуждается в заемных ресурсах, но и способен обслуживать кредиты», – объясняет лояльность банков к аграриям директор по корпоративному бизнесу банка «Надра» Татьяна Кононова. Одним из приоритетных направлений для банков является выращивание, переработка и реализация продукции сельскохозяйственного производства – как растениеводства, так и животноводства. «В этой сфере есть компании, которым за последние годы удалось выстроить эффективно работающие вертикально интегрированные структуры и завоевать доверие населения к их торговым маркам», – утверждает главный экономист управления корпоративных кредитов ОТП Банка Роман Дюг.
Аграрии получают финансирование и от международных финансовых корпораций. Так, с начала года ЕБРР уже заявил о предоставлении кредитов предприятиям животноводства «Даноша» и «Нива Переяславщины» на более чем $65 млн, а также больше $50 млн – агрохолдингам, специализирующимся на выращивании и хранении зерновых (NCH New Europe Property Fund LP, «Украинские аграрные инвестиции»). IFC сообщила о предоставлении кредита «Мироновскому хлебопродукту» на сумму до $250 млн в этом году. Компания CHS Inc. совместно с банком «Креди Агриколь» запустила партнерскую программу по кредитованию аграриев на посевную или уборочную кампанию.
Плохие условия
Снижение объемов кредитования произошло вследствие уменьшения количества банков, которые предоставляют ссуды юрлицам. Из-за повышенных рисков невозвратов практически все банки приостановили выдачу займов новым клиентам. До средины лета лишь некоторые финучреждения возобновили активное кредитование. «Риск-аппетиты банков уменьшаются прямо пропорционально эскалации конфликта в стране», – утверждает директор центра по работе с крупными корпоративными клиентами департамента корпоративного бизнеса УкрСиббанка BNP Paribas Group Игорь Лохов. Банки предпочитают не финансировать предприятия, расположенные в зоне действия АТО. Кроме того, финучреждения остерегаются компаний, у которых основные рынки сбыта находятся на территории конфликта. В то же время, по словам председателя правления Укргазбанка Сергея Мамедова, со стороны компаний, расположенных на Востоке, просто нет спроса на кредиты. «Людям сейчас не до этого. Я считаю, что сейчас надо думать об отдельных программах, которые позволят восстановить эти регионы, и деловую активность там, но это после завершения АТО. Скорее бы война закончилась», – говорит банкир.
На снижение объемов кредитования влияет и ужесточение условий. «По новым кредитам: риски пересмотрели, требования к клиентам увеличили», – перечисляет Сергей Мамедов. С начала года ставки по залоговым кредитам для юрлиц выросли на 1-3 п.п. – до 20-23% годовых. Правда, повышение цены займов на несколько пунктов не особо отразилось на объемах выдачи. В большей мере на сокращение кредитования повлияло ужесточение оценки платежеспособности заемщиков.
Банки начали применять строгие нормативные подходы, проводить детальную оценку финансового состояния и бизнес-моделей, включая прогнозные сценарии и стресс-тесты предприятий. Некоторые иностранные финучреждения особо привередливы. «Пристальное внимание мы уделяем отчетности. Она должна соответствовать международным стандартам, и желательно, быть аудированной, предпочтительно – представителями «большой четверки» аудиторов», – делится нюансами анализа платежеспособности клиентов Игорь Лохов. По словам Романа Дюга, ключевую роль в принятии решения по кредитованию начинает играть репутация акционера и менеджмента потенциального заемщика. Лохов считает, что у банков происходит смещение приоритетов при проверке клиентов с залога в пользу качественной дебиторской задолженности.
Банки готовы принимать в качестве обеспечения активы, которые, собственно, и являются материальной стороной бизнеса потенциального клиента. Это может быть недвижимость, оборудование, сырье и готовая продукция. Чтобы простимулировать собственника возвращать кредиты, банки пытаются затронуть его интересы и берут в качестве залога личное имущество владельца бизнеса. «Для нас важны как ликвидность обеспечения, так и степень вовлеченности предприятия и его собственника в сделку. То, насколько владелец готов разделить риски по проекту, говорит о том, верит ли он сам в успех компании», – указывает Татьяна Кононова.
Скудные перспективы
В следующем полугодии предприятиям не стоит рассчитывать на улучшение существующего тренда. Банки будут кредитовать выборочно, и на жестких условиях. «В начале года из страны был выведен значительный капитал, нанеся тем самым удар по платежеспособности банков во всех валютах. Ситуация начала усугубляться весной, когда небольшие банки начали терять депозиты и ряду игроков на рынке потребовалось рефинансирование от Нацбанка, чтобы залатать дыры на тонущих кораблях», – поясняет Игорь Лохов.
«Активное кредитование сузится до выполнения уже существующих договорных обязательств», – прогнозирует Татьяна Кононова. Банки будут рассматривать проекты в тех отраслях, которые предполагают быструю оборачиваемость средств и являются прибыльными на протяжении трех-пяти лет. Начальник управления средних корпоративных клиентов ВТБ Банка Олег Савин считает, что приоритетными для банков будут заемщики – представители агробизнеса, оптовой и розничной торговли и пищевой промышленности.
Татьяна Писаная
По материалам: Forbes.ua
Поделиться новостью
